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股票指数期货（stodexfutures），是指以一些国家或地区股票市场上有代表性的股票价格指数作为交易对象的一种期货交易。
在股票指数期货合约中人们以约定的股价指数作为特定日期进行现金差额结算的基础。
股指期货既可以帮助股票投资者进行套期保值，分散或抵补投资风险，也可以使投机者在股票价格的波动中获利。
世界上第一个股票指数期货合约是美国堪萨斯期货交易所于1982年2月推出的；随后，芝加哥商品交易所、纽约证券交易所及芝加哥期货交易所也相继开办了股指期货交易。
3.互换合约
金融互换（s）是指两个（或两个以上）当事人按照商定的条件，在约定的时期内，交换不同金融工具的一系列现金流（支付款项或收入款项）的合约。
按照交换标的物的不同，互换交易可以分为利率互换、货币互换、股权互换、股权—债权互换等。
前两种互换是国际金融市场上最常见的互换交易。
互换交易曾被国际金融界誉为20世纪80年代最重要的金融创新。
（1）利率互换
利率互换（iess）是信用等级、筹资成本和负债结构存在差异的两个借款人，利用各自在国际金融市场上筹集资金的相对优势，在双方债务币种相同的情况下，互相交换不同形式的利率以降低筹资成本或规避利率风险的互换业务。
利率互换中由于双方交换的利率的币种是相同的，故一般采取净额支付的方法来结算。
利率互换有两种形式：息票互换（ss），即固定利率与浮动利率的互换；基础互换（basisss），即不同参照利率之间的互换（如美国优惠利率与LIBOR）。
（2）货币互换
货币互换（cyss）是交易双方利用各自在不同货币的资金市场上的相对优势，互相交换不同币种、相同期限、等值资金负债或资产的货币及利率以降低筹资成本和规避汇率风险的互换业务。
交易双方在期初交换两种不同货币的本金，然后按预先规定的日期，进行利息和本金的分期互换。
通常两种货币都使用固定利率。
利率互换和货币互换也可以结合起来进行。
例如，一种货币的固定利率与另一种货币的浮动利率相交换，称为交叉货币利率互换（crossterestrates>
4.期权合约
（1）期权的概念
期权（option）又称选择权，是指赋予其购买者在规定期限内按交易双方约定的价格（协议价格，strikingprice，或执行价格，exerciseprice）购买或出售一定数量某种金融资产（标的资产）的权利的合约。
对于期权买方而言，合约赋予他的只有权利而无义务，在合约有效期内，他既可以执行期权，也可以选择不执行，条件是在购买时须支付一定数额的期权费（premium）给卖方。
对于期权卖方而言，合约赋予他的只有义务而无权利，卖方在合约有效期内不能推卸履行合约的责任。
一份标准化的期权合约通常包含以下六方面的要素：标的资产的种类和数量、协议价格、合约有效期限、期权费、期权交易地点、合约格式等。
（2）期权的种类
①按期权买方的权利划分，期权可分为看涨期权（calloption）和看跌期权（putoption）。
前者是赋予期权买方购买标的资产权利的合约，后者是赋予期权买方出售标的资产权利的合约。
②按期权买方执行期权的时限划分，期权可分为欧式期权（europeanoption）和美式期权（ameri）。
欧式期权的买方只能在期权到期日才能执行期权，而美式期权允许买方在期权到期前的任何时间执行期权。
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