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伴随不确定性产生的资产收益率往往是由无数个数值的集合构成的，因此从集合中选取少数具有代表性的数值进行评估就显得尤为重要了。
如果可以通过少数几个数值进行表示，就可以将这些数值作为标准，从而简单地实现对各种金融产品的比较。
概率模型是通过期望值来表示资产收益分布的。
比如，在年终彩票中会出现各种各样的收益结果，既有可能中4亿日元，也有可能一分钱也中不了。
但是，在概率模型中，往往就用“150日元”
的期望值来代表具体数值。
对此，沙克尔并不认同。
在潜在惊奇值的图表中，他选择代表资产性质的两个点，作为期望值的替代数值。
沙克尔构建了横轴代表资产收益率、纵轴代表潜在惊奇值的平面坐标轴。
针对平面上的两个点，沙克尔引入了满足下述性质的“倾向性”
：如果资产收益率相同，决策者更倾向于选择潜在惊奇值较小的点；如果潜在惊奇值相同，决策者更倾向于选择资产收益率较大的点。
当不同的金融产品资产收益率相同时，更容易被预想到（惊奇值较小）的金融产品往往更受欢迎，这是因为它更容易被预想到。
综上所述，“在横轴上越靠右侧的点往往越受欢迎，在纵轴上越靠下的点往往越受欢迎”
。
这种分析方法与经济学中的无差异曲线[8]是相同的，因此具有相关背景知识的读者可以回忆一下对照理解。
请大家看一下图7-2，假设现在有A和B两个点，决策者对它们的喜好并没有偏差。
与A点相比，B点的资产收益率更大，但是潜在惊奇值也更大。
因此，当两个点的资产收益率与潜在惊奇值比恰好相等时，决策者对于它们的喜好也是相同的。
图7-2 潜在惊奇值与资产收益率分析
在这种情况下，比A点靠右的曲线上的点都是受欢迎的点。
这是因为如果稍稍靠右一点，资产收益率和潜在惊奇值会同时变大，但是资产收益率的增加幅度要大于潜在惊奇值增加带来的负面影响，其带来的结果对决策者是有利的。
此外，出于同样的理由，比B点靠左的曲线上的点，其资产收益率和潜在惊奇值相抵消的结果为正值，从这个点开始向左的点也是受欢迎的点。
A点和B点的这两个特点一直保持到E点。
也就是说，对于决策者而言，E点是资产收益率比xU大的点中最受欢迎的点，此时的资产收益率为xE、潜在惊奇值为yE。
根据同样的分析方法，资产收益率为xF、潜在惊奇值为yF的F点，是资产收益率比xL小的点中最受欢迎的点。
沙克尔就是通过这两个点（E、F）组对，来表示资产对于决策者而言的理想状态的。
如上所述，如果能用公式来表示评估资产的方法，自然就可以对人们买入资产的微观经济学行为及其引起的宏观经济学变化结果进行分析。
但是，在论述这一问题时，必须引入传统经济学理论，否则就无法实现。
但是，令人遗憾的是，沙克尔并没有在此基础上进行更加深入的研究。
在沙克尔自身的分析中，也未提出彻底颠覆既有经济学理论的划时代的结论。
因此，沙克尔的理论被深深地埋藏在了历史的长河之中，真正激发出其活力的就是后来问世的决策理论。
为什么人们会对特定的可能性视而不见呢？
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