天才一秒记住【畅想小说网】地址：http://www.cxtra.net
10.3.2发达国家的金融监管体制
1.美国的金融监管体制
（1）早期的金融监管体制
最早的金融监管制度产生于美国。
以1864年国民银行制度的确立为标志，美国建立了财政部货币总监局，设立了存款准备金制度，结束了以州为单位的单线监管状态，开始了联邦和州的二元监管历史。
1913年威尔逊总统签署《联邦储备银行法》，建立了联邦储备体系，终结了美国没有中央银行、货币供应混乱的历史，成为世界近代金融监管工作的开端。
1929-1933年的经济危机，催生了美国《1933年银行法》。
该法的基调是禁止金融业混业经营，在银行业和证券业之间设立一道防火墙，使得美国的金融业进入了分业经营时期。
相应地，金融监管也采取了多头分业监管的体制。
20世纪70年代末，美国开始进行金融监管改革，一度放松了金融管制。
1991年底，美国国会通过《1991年联邦存款保险公司改进法》，据此强化了金融监管。
（2）现行金融监管体制及其改革与发展
1999年美国通过的《金融服务现代化法案》确立了金融控股公司的伞形监管架构，但未改变美国金融业多边监管的状况。
美国金融监管机构最大的特点是“双线多头”
，“双线”
是指联邦政府和州政府两条线，“多头”
是指有多个履行金融监管职能的机构，这种分散制约型的监管体系虽然有利于防止金融监管权力过于集中，使金融机构根据自身特点选择监管机构，但也导致监管机构交叉重叠、金融法规不统一，存在监管真空、监管套利等缺陷，这些问题在2007年次贷危机中更是集中暴露。
面对次贷危机中暴露出的风险管理的制度性缺陷，2008年3月美国财政部公布的《现代金融监管架构改革蓝图》的一个重要特点是扩展了美联储的监管职责，组建超级监管机构，赋予美联储综合、跨业协调监管的权限，特别强调了赋予美联储处理金融系统稳定问题的权力。
2009年美国财政部长盖特纳认为将规则制定和执行分开，才是解决监管不力的良方，美国监管改革的核心目标应该是令金融系统足够强大，不轻易受金融公司错误的影响，从而在允许大型公司倒闭的同时不带来过大的连带损失。
2010年3月16日美国参议院银行委员会公布金融监管体系改革法案，内容包括建议对场外交易的衍生品进行结算，并要求场外衍生品遵守场内交易规定。
该法案涉及掉期产品的部分将给予美国商品期货交易委员会（U.S.odityFuturesTradingission）和美国证券交易委员会（SecuritiesandExission）监管场外交易市场的新权力。
2.英国的金融监管体制
（1）自律及多头监管时期（1979-1997年）
英国传统上是自律监管的国家，1979年之前并无正式的金融监管体制，对银行及非银行金融机构没有法定的审批要求。
1979年与1987年英国两次颁布银行法，赋予并完善了英格兰银行的监管权力。
1997年英国金融监管局成立之前，英格兰银行与证券和投资委员会、个人投资局、贸易和工业部的保险董事会、房屋互助协会委员会等9家监管机构共同对金融活动进行监管，是一种集中的分业监管框架。
（2）金融监管局与金融监管权的高度集中（1997年以后）
1997年英国政府将英格兰银行等不同监管与自律机构的监管职能合并，成立了一个新的超级金融监管机构——金融监管局。
2000年6月英国通过《金融服务和市场法》，从法律上确认了上述金融监管体制的改变。
根据该法，英国金融监管局负责全英各种银行、投资基金管理机构、保险公司、证券与期货交易机构、住房信贷合作社等金融机构与金融活动的监管。
英国金融监管局的设立，意味着金融监管职能与中央银行的分离，金融监管远离中央银行但更直接地服从于政府。
1998年后，日本、韩国、澳大利亚、匈牙利、卢森堡等国也进行了类似的改革。
3.日本的金融监管体制
（1）传统的“护卫舰”
本章未完，请点击下一章继续阅读！若浏览器显示没有新章节了，请尝试点击右上角↗️或右下角↘️的菜单，退出阅读模式即可，谢谢！