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因此有必要对金融市场进行行之有效的监管，增加信息的充分性。
再次，保持宏观经济稳定。
三次金融危机的发生有一个共同的背景，即一定程度的宏观经济失衡，包括对内失衡和对外失衡。
宏观经济失衡是金融危机最基础性的诱因，也是进行金融自由化改革的最大障碍。
如果改革是在动**不定的宏观经济背景下进行的，这种动**必将增加改革的难度，使金融自由化的冲击扩大，难以巩固其改革成果。
宏观经济稳定有利于投资、有利于实际部门经济增长、有利于减轻金融自由化形成的冲击，并且在金融自由化之后，能维持和巩固金融自由化的成果。
因此，实现宏观经济均衡是金融自由化的重要先决条件。
（2）金融自由化推行过程中的必要条件
发展中国家金融自由化改革的实践结果表明：为纠正金融压抑而实行金融自由化是一个国家改善金融结构、加速经济发展的必要条件，而不是充分必要条件。
在顺利推行金融自由化进程中，需要具有以下几个条件：
首先，物价稳定。
在发展中国家金融危机发生的前期，往往伴随着过度投机导致证券市场和房地产市场畸形繁荣，泡沫现象严重，通货膨胀率较高，如墨西哥股票指数从1989年的250点猛升到1994年的2500点左右。
在通货膨胀率高或不稳定的情况下，名义利率相对稳定，这意味着在金融压抑的状态下，不仅政府从私人部门（包括家庭、生产部门和金融部门）那里征收通货膨胀税来增加政府的财政收入，而且导致本币实际升值，从而恶化本国贸易条件，使经常账户赤字。
因此，控制通货膨胀是保证金融市场正常发展的最重要的外部因素之一，在推行金融自由化之前，物价必须稳定。
其次，严格的财政纪律。
在推行金融自由化之前必须对政府借款加以限制，避免采取过分扩张的财政政策和货币政策，并削减财政赤字，否则金融自由化的尝试就会因通货膨胀而导致失败。
这是因为，政府的国外借款会引起外资的流入，为了维持汇率的稳定，中央银行的基础货币或储备货币增加，导致通货膨胀，这与物价稳定相悖。
而且20世纪80年代拉美国家的主要借款国（墨西哥、巴西、阿根廷、智利等）平均每年要用出口创汇的50%以上来还本付息。
并且在金融自由化下，通货膨胀税不再成为政府收入的来源。
阿根廷的1980-1981年金融自由化尝试之所以失败，一个重要原因就是这一条件没有得到满足。
再次，对商业银行的监管是审慎的和适当的。
缺乏行之有效的金融监管是实行金融自由化改革国家普遍存在的问题，更为致命的是这些国家政府和金融机构之间的关系都存在不同程度的扭曲，政府信用被无限放大，助长了金融机构的冒险动机。
利率自由化的直接后果是利率的上升，加重当事人债务负担，提高违约率，同时，在信息不对称的情况下，银行的经营风险随利率的上升而增加。
更有甚者，存款保险的存在使银行对借款人投资行为进行的监督不足，并导致银行行为的扭曲：它们倾向于发放高风险的贷款，结果形成了大量企业倒闭和银行坏账，并最终导致了大规模的银行破产。
比如东南亚各国在进入20世纪80年代特别是90年代以后，金融自由化进程明显加快，资本市场发展迅速并对外开放，但金融监管并没有跟上，也未对传统的固定汇率制度进行必要的改革和调整，为1997年亚洲金融危机的爆发埋下了隐患。
为了缓解上述各种现象，有必要对商业银行进行适当的审慎监管，而这需要建立最低限度的会计制度和法律基础。
最后，具备竞争性的银行业市场。
在封闭经济的条件下，国家控制下的银行体系存在金融压抑，没有自由竞争的土壤，商业银行的发展受到严格限制，并且成为国家进行社会资源配置的中介工具；同时，以财政投入支持的体制内经济增长机制难以为继，而在政府主导的强制性变迁中，商业银行的资金配置行为必须按照国家的偏好和意志进行。
商业银行实质上承担着高度计划体制下的资金供求的财政性功能和服务国家政策目标的政策性金融功能。
商业银行的经营效率与其公司治理结构高度相关，只有商业银行具备了明晰的产权和独立的法人资格，商业银行之间才能够获得充分竞争。
商业银行“经济人”
的利润动机和相互竞争，有助于金融中介效率的提高和存款的增加。
金融中介效率的提高和存款的增加是金融深化的标志，也是金融自由化的目的。
4.金融自由化对经济增长的影响
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